2017注册会计师财务成本管理考点：投资组合
留学群注册会计师考试栏目为大家分享“2017注册会计师财务成本管理考点：投资组合”，希望广大考生认真备考2017注册会计师考试。想了解更多关于注册会计师考试的讯息，请继续关注我们网站的更新。 2017注册会计师财务成本管理考点：投资组合 (一)证券组合的预期报酬率 各种证券预期报酬率的加权平均数 【扩展】 (1)将资金100%投资于最高资产收益率资产，可获得最高组合收益率; (2)将资金100%投资于最低资产收益率资产，可获得最低组合收益率。 (二)投资组合的风险计量 基本公式 1.协方差的含义与确定 σjk=rjkσjσk 2.相关系数的确定 【提示1】相关系数介于区间[-1,1]内。当相关系数为-1，表示完全负相关，表明两项资产的收益率变化方向和变化幅度完全相反。当相关系数为+1时，表示完全正相关，表明两项资产的收益率变化方向和变化幅度完全相同。当相关系数为0表示不相关。 【提示2】相关系数的正负与协方差的正负相同。相关系数为正值，表示两种资产收益率呈同方向变化，组合抵消的风险较少;负值则意味着反方向变化，抵消的风险较多。 3.两种证券投资组合的风险衡量 4.三种组合 【提示】充分投资组合的风险，只受证券之间... [ 查看全文 ]2017注册会计师财务成本管理考点：投资组合的相关文章
